氣凝膠專家交流Q：氣凝膠主要技術(shù)路線有哪幾種？這幾種工藝的優(yōu)缺點(diǎn)，目前市場(chǎng)主流工藝是哪一種？

A：主要路線按照不同的類型劃分。

按反應(yīng)的前驅(qū)體劃分，分為有機(jī)硅源和無機(jī)硅源兩個(gè)技術(shù)路線，有機(jī)硅源：正硅酸甲酯，正硅酸乙酯作為原料，無機(jī)硅源：用水玻璃之類無機(jī)化合物做反應(yīng)，獲取氣凝膠；按工藝干燥路線劃分，分為三類：二氧化碳超臨界，是中國(guó)廠家最主流的干燥工藝，部分廠家用到乙醇超臨界，也有部分企業(yè)在研究常壓干燥生產(chǎn)工藝。

Q：從原材料角度來講，目前兩種硅源的主要應(yīng)用有多少？

A：規(guī)�；�生產(chǎn)中基本上用的有機(jī)硅源，一些廠家在研究和宣傳上可能會(huì)講用無機(jī)硅源。

2021年 9-10 月起，大宗原材料上漲很多，有機(jī)硅源價(jià)格上漲很多，早期價(jià)格 11-12 元/kg，漲到27-28 元/kg，漲了兩倍多，但是主流廠家還是采用有機(jī)硅源工藝，是因?yàn)槭褂糜袡C(jī)硅源前期投入比較大，但是后期處理會(huì)有比較大的節(jié)省，無機(jī)硅源例如水玻璃前期硅源價(jià)格很便宜，只要有機(jī)硅源的 1/10，但是水玻璃含有鈉離子氯離子等，生成氣凝膠后會(huì)需要對(duì)離子進(jìn)行清洗，需要運(yùn)用大量溶劑，將膠體里的水替換成有機(jī)溶劑，才能進(jìn)行下一步。

使用無機(jī)硅源，前面節(jié)省的成本往后遷移，總體技術(shù)路線甚至成本會(huì)更高，同時(shí)面臨大量廢水處理，溶劑處理，所以目前規(guī)�；�生產(chǎn)氣凝膠的廠家總體上還是會(huì)采用有機(jī)硅源。

Q：有機(jī)硅源和無機(jī)硅源做出來的產(chǎn)品品質(zhì)和性能差別在哪里？

A：有機(jī)硅源做出來產(chǎn)品品質(zhì)會(huì)更好，無機(jī)硅源生成凝膠需要經(jīng)過水洗，離子替換，有機(jī)溶劑置換的過程。

氣凝膠是多空納米結(jié)構(gòu)，納米直徑孔洞，生成氣凝膠之前充滿溶劑，有機(jī)硅生產(chǎn)出來充滿有機(jī)溶劑，不需要處理直接可以進(jìn)行下一步；無機(jī)硅源做出來的產(chǎn)品里面充滿水，清洗和溶劑置換過程中會(huì)破壞多空納米結(jié)構(gòu)，是由于分子壓力不同和溶劑置換過程中的一些損傷造成的，從產(chǎn)品的體表面積和飽和系數(shù)來看和有機(jī)硅源做出來的產(chǎn)品品質(zhì)有差距。

Q：從成本角度，一立方的需要多少量的有機(jī)硅源（10mm）？

目前成本占多少？

A：按照傳統(tǒng) 10mm 計(jì)算，一立方是 100 平方，有機(jī)硅源用 3000-4000 元，具體要看廠家有機(jī)硅的重量，基本落在這個(gè)范圍。

1 平 30-40 元，25-26 元/kg。

目前主流廠家較多使用正硅酸乙酯，有 1-2 家用正硅酸甲酯：貴州烏江杭天機(jī)電設(shè)備有限責(zé)任公司，跟他有技術(shù)合作的華陸新材也用正硅酸甲酯。

（1 立方米，100 平米，氣凝膠重量，120kg。）

Q：正硅酸甲酯是外購(gòu)還是自己合成去做？

A：所有規(guī)模化生產(chǎn)的氣凝膠企業(yè)硅源都是外購(gòu)的，無論是正硅酸甲酯還是正硅酸乙酯。

烏江航天和華陸新材也是外購(gòu)。

正硅酸乙酯生成氣凝膠過程中水解反應(yīng)得到乙醇，但是正硅酸甲酯水解生成甲醇，所以我們不考慮采用。

Q：在成本上升的情況下，愛彼愛和會(huì)考慮用甲酯替代乙酯嗎？

A：正硅酸甲酯價(jià)格上其實(shí)只便宜 1 元/kg（按華陸供應(yīng)商初步報(bào)價(jià)），用甲酯的目的在于水解反應(yīng)速率更高。

乙酯作原料水解反應(yīng)可能需要一個(gè)小時(shí)，甲酯分子鏈比較短，分子結(jié)構(gòu)相對(duì)松散，反應(yīng)速率會(huì)快很多，40-45 分鐘就可以完成。

但是正硅酸甲酯面臨的問題在于，生成甲醇有毒，存在中毒事故的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)設(shè)備和人員防護(hù)有更高的要求。

愛彼愛和，納諾，海鷹都采用乙酯。

用甲酯速率更高，但是風(fēng)險(xiǎn)無法接受，寧愿犧牲速率，用相對(duì)安全的原料反應(yīng)，目前用甲酯就只有烏江（華陸還沒形成規(guī)�；�產(chǎn)能）。

Q：目前國(guó)內(nèi)氣凝膠的總規(guī)模有多大，大的幾家企業(yè)的現(xiàn)有規(guī)模和在建產(chǎn)能的情況？

A：2021 年整個(gè)市場(chǎng)主流企業(yè) 8-9 家，規(guī)�；�企業(yè)營(yíng)收 9.5-10 個(gè)億左右，通過招投標(biāo)/競(jìng)標(biāo)反推出來的信息，石油石化、新能源、外貿(mào)幾個(gè)主要領(lǐng)域推出來的，數(shù)據(jù)基本準(zhǔn)確，可能有出入。

埃力生 1.7 億，納諾 1.5 個(gè)億，烏江 1.2 億，海鷹 1.3 億，愛彼愛和 1-1.1 億，河南泛銳 8000w，金納 6000-7000w，中凝 4000-5000w，巖谷 7000w，其他比如華陸，中科潤(rùn)之，合計(jì) 2000-4000w。

國(guó)內(nèi)目前 2021 氣凝膠銷售 9.5-10 個(gè)億左右。

Q：這幾家產(chǎn)業(yè)包括埃力生，愛彼愛和從去年開始規(guī)劃者新建產(chǎn)能的原因？

A：氣凝膠行業(yè)比較特別，銷售額利差并不高，但是廠家產(chǎn)能比較高，產(chǎn)能利用率 30-40%很低。

原因 1：與氣凝膠行業(yè)的需求有關(guān)。

目前石油石化和新能源兩個(gè)板塊占比較大，這兩個(gè)板塊有明顯特點(diǎn)：氣凝膠產(chǎn)品會(huì)跟著項(xiàng)目走，例如中石化有一段管線，決定 4 月份檢修，整條管線以及部署設(shè)備都要停產(chǎn)，檢修需要在短時(shí)間內(nèi)完成，如果中標(biāo)了這個(gè)項(xiàng)目，企業(yè)需要在短時(shí)間大量的供貨，形成爆發(fā)性產(chǎn)品需求。

產(chǎn)能建的高可以應(yīng)對(duì)峰時(shí)需求，客戶對(duì)性能指標(biāo)都有不同需求，備太多庫存容易積壓，所以通過盡量提升產(chǎn)能上限，實(shí)現(xiàn)短時(shí)間應(yīng)對(duì)爆發(fā)性需求的狀況。

原因 2：降低成本的需求。

以前考慮通過原材料降價(jià)進(jìn)行成本控制，每年氣凝膠成本都會(huì)有一定下降。

但是自 2021 年，氣凝膠原材料成本增加非�？�，翻了一倍多，原材料漲價(jià)對(duì)我們成本影響非常大。

影響氣凝膠推廣最大的問題是價(jià)格問題，需要在技術(shù)和工藝方面有一些突破和進(jìn)展。

通過規(guī)模效應(yīng)降價(jià)，同樣時(shí)間內(nèi)能產(chǎn)出更多數(shù)量產(chǎn)品，平攤到每一平方米產(chǎn)品上的成本更低，現(xiàn)在進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)是有這樣的考慮，盡可能降低成本拉高利潤(rùn)空間，所以各家企業(yè)在這一方面現(xiàn)在投入很多，增加產(chǎn)線。

原因 3：看好未來氣凝膠發(fā)展。

氣凝膠應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)張，比如新能源增長(zhǎng)較快，對(duì)氣凝膠需求增長(zhǎng)較快。

其他方面增長(zhǎng)速度不是很快，但是隨著應(yīng)用領(lǐng)域不斷開發(fā)，紡織服裝，LNG領(lǐng)域，未來更多行業(yè)會(huì)使用氣凝膠，所以現(xiàn)在儲(chǔ)備產(chǎn)能。

Q：氣凝膠在新能源汽車，石化保溫管道方面產(chǎn)品價(jià)格分別是多少？

A：石化：主要分中石化，中石油，地方煉油廠三種情況（中海油基本不用氣凝膠）中石化：EPIC 價(jià)格認(rèn)證，15000 元/立方，氣凝膠屬于 EPIC 認(rèn)證一級(jí)產(chǎn)品中石油：氣凝膠屬于二級(jí)產(chǎn)品，不需要招框架標(biāo)，價(jià)格比較低，自己招標(biāo)魚目混珠，比中石化低 20-30 元地方煉油廠：比較復(fù)雜，利潤(rùn)比較低，氣凝膠賣不起價(jià)格，100-120 左右 新能源：新能源方面用氣凝膠的廠家比較多，氣凝膠分三類：預(yù)氧絲基、玻纖基、陶瓷纖維基氣凝膠，每一種類型厚度不同，厚度和石油石化（10mm）不一樣，在 0.5mm-4.8mm 區(qū)間，一般是 1-2mm，跨度較大。

預(yù)氧絲基的氣凝膠 80-130 元/平米；玻纖基氣凝膠便宜一點(diǎn)，0.5mm 的厚度 40 元/平，厚一點(diǎn)也不超過 100 元/平，主要集中在 40-90 元/平；陶瓷纖維基氣凝膠，是最近 2020 年才開發(fā)的新產(chǎn)品，價(jià)格比較高，成本也較高，90-170 元/平。

總體平均下來，新能源 100 元/平方米（使用薄的比較多），總體平均售價(jià)不是很高。

Q：一個(gè)電池包需要用到多少氣凝膠？大概一輛新能源汽車用到氣凝膠價(jià)值量多少？

A：目前跟許多電池廠有合作，早期寧德時(shí)代，現(xiàn)在比亞迪，三星，國(guó)軒有項(xiàng)目合作。

最少用量 0.5 平方，最多 2.5 平方左右，一般 1.5-2 平方的項(xiàng)目比較多，一個(gè)電池 pack 用 1.5-2 平方米。

最新開發(fā)的先進(jìn)廠家用到 4 平方，屬于極端情況。

如果按照氣凝膠氈賣出去的價(jià)格，150-200 元/裸氈。

但是氣凝膠不是直接用在電池里，氣凝膠屬于無機(jī)隔熱材料，無機(jī)隔熱材料的通病是掉纖維掉粉，放到電芯模組中間間隙的位置作為防火隔熱墊，隨著車輛行駛過程中震動(dòng)晃動(dòng)顛簸，電池包周圍容易掉粉，會(huì)加工。

加工氣凝膠，在加工商那里完成，氣凝膠氈出場(chǎng)先供給加工廠，加工方式很多，比亞迪覆膜 PE 膜，玻纖布，寧德時(shí)代噴涂式，硅膠框，外國(guó)用貼云母片，用其他材料封裝，形成氣凝膠隔熱片，全方位覆蓋氣凝膠，不會(huì)有粉塵掉落在電池槽。

問了氣凝膠氈到加工廠進(jìn)行膜切（按照電池廠給的規(guī)格大小），沖切后封裝，隔熱片一片一片賣給廠商，一般沖切封裝之后售價(jià)達(dá)到氣凝膠賣給他們售價(jià)的 4-6倍，我們 100 元/平方，加工后價(jià)格 500 元/平方，一輛車 1.5-2 平方，一個(gè)電池 pack，氣凝膠隔熱片電池廠成本 750-1000 元，沒包括組裝。

除了愛彼愛和其他都不做膜切和加工的，加工廠給到電池廠價(jià)格×5。

Q：加工廠的附加值可以達(dá)到 5 倍？

A：加工廠附加值一直很高，新能源方向加工廠技術(shù)含量比較高。

模切相對(duì)簡(jiǎn)單，封裝很考驗(yàn)技術(shù)。

很多封裝設(shè)備是自主研發(fā)的，我們合作參觀，都看不到封裝設(shè)備，封裝設(shè)備有，市場(chǎng)上封裝設(shè)備很難實(shí)現(xiàn)比較好的效果。

封裝住粉塵對(duì)技術(shù)是一個(gè)很大的考驗(yàn)，比亞迪封 PE膜技術(shù)要求高，工程師專門改造，大的加工廠基本都有很大的技術(shù)團(tuán)隊(duì)支持。

加工廠也面臨難處，新能源汽車動(dòng)力電池組，每個(gè)模組之間的空隙是比較薄的，比氣凝膠隔熱墊多 0.1-0.2mm，兩個(gè)模組之間空隙 2mm，氣凝膠隔熱墊需要厚度控制很精準(zhǔn)，1.8-2-2mm 之間，小于會(huì)晃動(dòng)振動(dòng)產(chǎn)生噪音，大于裝不進(jìn)去，模切廠封裝后不符合規(guī)定的產(chǎn)品損失由模切廠承擔(dān)。

加工廠總體利潤(rùn)還是可以的，像寧德時(shí)代，東莞硅翔被上市公司高瀾股份入股，看好新能源利潤(rùn)營(yíng)收以及未來增長(zhǎng)。

Q：未來氣凝膠在汽車方面需求量？

A：比亞迪有幾個(gè)加工商的供應(yīng)，我們只做了一個(gè)惠州的加工商，全面信息不了解。

2021 氣凝膠銷售 10 個(gè)億，新能源汽車氣凝膠大概 3.3-3.4 億，占比 33%-34%。

Q：增速方面管道和新能源哪個(gè)更快？

A：新能源更快，2020 年新能源汽車氣凝膠營(yíng)收 1.7-1.8 億，2021 年 3.4 個(gè)億，增長(zhǎng) 95%；石油石化方面 4.6-4.7 億，增長(zhǎng)不是很快，比 2020 年增長(zhǎng) 20%左右，可能也和基數(shù)有關(guān)系，2020 年新能源基數(shù)也才 1.7 億。

Q：現(xiàn)在的新能源汽車，還會(huì)有別的增量嗎，還是單純依靠新能源汽車的數(shù)量？

A：新能源汽車量的增加，原來用量 1.5-2 平方/電池 pack，現(xiàn)在最新接到廠家項(xiàng)目書，用量 4 平方，可能一個(gè)電池 pack 用量會(huì)翻倍。

另外，三元鋰電，高鎳，快充，市場(chǎng)占比進(jìn)一步擴(kuò)大，這種技術(shù)帶來防火隔熱需求也會(huì)使氣凝膠需求量更進(jìn)一步增加，622，523 會(huì)變少， 211，955 會(huì)變多。

個(gè)人認(rèn)為任何一個(gè)產(chǎn)品在某領(lǐng)域使用會(huì)有一定的壽命，發(fā)展到某個(gè)階段就不再需要這個(gè)材料，氣凝膠在國(guó)內(nèi)新能源汽車領(lǐng)域最早是寧德時(shí)代 2016 年開始用，但是是否會(huì)一直在新能源汽車的電池組里應(yīng)用不一定，寧德時(shí)代在研究新的動(dòng)力固態(tài)電池，預(yù)計(jì)2030 年可以量產(chǎn)，可能推遲一兩年，新電池?zé)岱�(wěn)定性有一個(gè)提升，可能就不需要?dú)饽�膠做動(dòng)力電池組，阻燃硅膠泡棉，三聚氰胺泡棉可以滿足需求。

氣凝膠在 2016-2032 年，有 15年左右的應(yīng)用時(shí)間。

Q：換算方式，1 立方米 10mm 厚，100 平方 3000-4000 元，25-26 元/kg，折算系數(shù)？

A：沒有成本系數(shù)，是根據(jù)生產(chǎn)用量計(jì)算出來的，生產(chǎn)用量有一個(gè)配比的方式。

一般來說，氣凝膠國(guó)標(biāo)密度：200±20kg/立方米。

Q：采購(gòu)正硅酸乙酯會(huì)發(fā)生緊缺情況嗎？

A：2021 年 10-11 月非常緊張，現(xiàn)在價(jià)格下降一點(diǎn)，大規(guī)模采購(gòu) 24-26 元/kg，小規(guī)模比這個(gè)價(jià)格高 5-6 元/kg 也正常。

之前限電、國(guó)家大力發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)，對(duì)硅的用量需求很大。

1平方米采購(gòu)成本，除了前端的硅，還要疏水改性的硅烷，還需要?dú)饽�膠復(fù)合材料的增強(qiáng)纖維，加上人工水電，現(xiàn)在成本 90 元/平方。

以前所有原材料便宜，含硅的都便宜。

賣 150 給下游是合理的價(jià)格。

新能源汽車用硅量不用那么多，厚度薄。

Q：愛彼愛和，高光達(dá)，高瀾東莞三個(gè)廠產(chǎn)能和售價(jià)？

A：這里面包括兩種類型企業(yè)，愛彼愛和有生產(chǎn)氣凝膠能力和加工能力，預(yù)氧絲基、玻纖基、陶瓷基氣凝膠都有，愛彼愛和專做氣凝膠，寧德時(shí)代的三元方和鋰電，市場(chǎng)占有率 80%左右。

預(yù)氧絲基：愛彼愛和，海鷹，泛銳，埃力生，是通過認(rèn)證的，玻纖：愛彼愛和，海鷹，泛銳，巖谷。

另外一些企業(yè)買氣凝膠加工，高瀾。

預(yù)氧絲基主流 2-3mm，售價(jià) 80-130 元，成本不到一半。

高光達(dá)，和埃力生合作，拿預(yù)氧絲，加工方式是噴涂，高光達(dá)現(xiàn)在不良率很高，現(xiàn)在在寧德做的很少。

高瀾股份，入股東莞硅翔，在氣凝膠隔熱墊供應(yīng)鏈比較厲害，但凡有涉及到的企業(yè)都會(huì)參與，來源：海鷹，納諾，泛銳。

東莞硅翔，供應(yīng)量多少不太清楚。

給寧德時(shí)代供給最大的是，愛彼愛和和東莞硅翔。

泛亞微透的相關(guān)進(jìn)展，收購(gòu)大音希聲，吹噓獲得寧德時(shí)代實(shí)驗(yàn)室認(rèn)證，其實(shí)通過實(shí)驗(yàn)室認(rèn)證只是項(xiàng)目非常初始的階段，像我們很多產(chǎn)品都通過寧德時(shí)代實(shí)驗(yàn)室的認(rèn)證，但是最終這些產(chǎn)品都沒有供貨，首先看產(chǎn)品是否具備大規(guī)模量產(chǎn)的能力，實(shí)驗(yàn)室打樣很簡(jiǎn)單，量產(chǎn)是否能達(dá)到實(shí)驗(yàn)室同等品質(zhì)又是一個(gè)問題，如果出現(xiàn)供應(yīng)產(chǎn)品不合格，不及時(shí)，出現(xiàn)反工，造成生產(chǎn)線停線，造成主機(jī)廠停線，造成的損失是按分鐘計(jì)算，一定要對(duì)產(chǎn)品很有把握才會(huì)去做。

第二，通過認(rèn)證后，產(chǎn)品質(zhì)量還需要有一個(gè)商務(wù)認(rèn)證，寧德在行業(yè)名聲不好，它經(jīng)常用一個(gè)產(chǎn)品的價(jià)格去壓另外一個(gè)產(chǎn)品價(jià)格，它給出的價(jià)格，利潤(rùn)空間很低。

Q：按去年國(guó)內(nèi)新能源車氣凝膠 3 億收入，國(guó)內(nèi) 300w 量乘用車，單車 200 計(jì)算，高鎳滲透率可以達(dá)到 50%？

A：這樣計(jì)算國(guó)內(nèi)新能源汽車總體銷量，存在兩個(gè)問題。

第一，新能源汽車氣凝膠的營(yíng)收，并不是全指國(guó)內(nèi)，不是國(guó)內(nèi)氣凝膠，很多氣凝膠廠家除了銷售給國(guó)內(nèi)的寧德時(shí)代，比亞迪，還有國(guó)外的企業(yè)，三星 SDI，LG 也有部分在用，SK，也有很多在中國(guó)采購(gòu)，因?yàn)閮r(jià)格便宜。

第二，用量全歸到高鎳不太準(zhǔn)確，高鎳三元鋰是在用，像 622，早期 523 也在用。

另外一條技術(shù)路線磷酸鐵鋰，除了比亞迪刀片電池，別的有些企業(yè)也在用。

Q：正硅酸乙酯，24-26 是價(jià)格，計(jì)算出來單耗比 0.2 低一些？

A：3000/25，26，每個(gè)廠家有自己的配方配比，都不一樣，取一個(gè)相對(duì)中位數(shù)計(jì)算。

取了一個(gè)保守一點(diǎn)的數(shù)字，單耗計(jì)算高一點(diǎn)也正常，涉及廠家配方問題。

成本上漲比較多，單看正硅酸乙酯，1 萬多/噸漲到 2 萬多/噸。

疏水劑硅烷，硅烷偶聯(lián)劑原來 30-40 元/kg，現(xiàn)在漲到 80-90 元/kg，二硅氮烷。

Q：未來原來做正硅酸乙酯的廠家擴(kuò)產(chǎn)意愿會(huì)領(lǐng)先于氣凝膠需求，還是正硅酸乙酯漲到一定程度才會(huì)愿意擴(kuò)產(chǎn)？

A：上游原料廠家經(jīng)營(yíng)不太清楚。

國(guó)內(nèi)最大的正硅酸乙酯是晨光，擴(kuò)產(chǎn)意愿不太清楚，但是對(duì)硅的采購(gòu)是一個(gè)比較大的問題，氣凝膠供應(yīng)問題不能只看正硅酸乙酯，還要往上看到硅。

Q：埃力生產(chǎn)能擴(kuò)得比較大？

A：生產(chǎn)不飽和的狀態(tài)，開工率全年不到 50%的話折舊攤下來能否抵過規(guī)模效應(yīng)帶來的優(yōu)勢(shì)取決于投入的階段，投入是從 0-1 的話比較困難，但是我們現(xiàn)在是 4-5，5-6，附屬設(shè)備已經(jīng)配套齊全，只需要增加核心設(shè)備，投入相對(duì)來說影響沒那么高。

產(chǎn)能擴(kuò)得很大，但是訂單沒能拿下來也成為氣凝膠行業(yè)很大的一個(gè)問題。

同時(shí)，看好氣凝膠未來應(yīng)用的發(fā)展，服飾、以及國(guó)內(nèi) LNG 用的相對(duì)少，產(chǎn)能還是會(huì)用的上的。

1 百萬平方一個(gè)億投資額，總的投資額攤多少，從 0-1 還不夠，這個(gè)數(shù)字偏低，相當(dāng)于 8-9 萬平方/月，一個(gè)億投資額少了。

Q：投到多少萬方再去增加核心設(shè)備可以達(dá)到 4-5 的情況，埃力生擴(kuò)到 8 萬方總的投資額大概是多少？

A：從 07-現(xiàn)在 14 年不止 5 億，去年從 5 擴(kuò)到 8 萬立方，300 萬平方，投資額只增加了 5-6千萬。

核心設(shè)備是指固化線、超臨界高壓釜，兩者都有。

高壓擴(kuò)一倍，容量也在擴(kuò)（現(xiàn)在我們是 3000）

Q：現(xiàn)在石化廠管道有蒸汽管道在用嗎？

A：石化蒸汽管道，是相對(duì)比較少的，主要還是熱電廠那邊的管道，給工業(yè)區(qū)的工廠輸送蒸汽管道。

這種蒸汽管道和中石化生產(chǎn)管道比例，沒有統(tǒng)計(jì)過。

民用供熱管道，除了北京供熱在用，其他的都不在用。

給工業(yè)區(qū)輸送蒸汽的，架空和地埋式的都在用，很多情況跟著負(fù)荷結(jié)構(gòu)，氣凝膠和玻纖混用。

Q：聚氨酯泡棉，硅膠泡棉，三聚氰胺泡棉價(jià)格？

A：聚氨酯泡棉看質(zhì)量，一般 1X 元/平方，比較便宜。

Q：1 萬方投資里，哪些是比較剛性（核心的超臨界設(shè)備，擴(kuò)大在投資也降不下去的投資成本），哪些是其他土地和工藝工程（邊際成本會(huì)降低），這兩部分占比？

A：固化線和超臨界設(shè)備是沒辦法避免的投資成本，增產(chǎn)的話，需要把數(shù)量往上提或者把容量往上提，起始投資需要預(yù)先進(jìn)行一個(gè)設(shè)計(jì)；溶劑處理系統(tǒng)一開始需要建立一套，擴(kuò)產(chǎn)之后不需要再動(dòng)了；閘門的動(dòng)力系統(tǒng)，鍋爐，其他配套設(shè)備，大的變壓器，開始時(shí)可以往大的設(shè)計(jì)，把未來需求投入進(jìn)去，以后增加產(chǎn)線，配套不用增加很大費(fèi)用。

Q：5-8 萬方，后面投資強(qiáng)度有下降嗎，最新 1 萬方投資強(qiáng)度大概有多大？

A：現(xiàn)在一萬方投資 2000-3000 萬， 成熟的工藝是這樣的。

Q：成本中疏水劑大概多少？疏水劑選擇？

A：我們主要用六甲基二硅氮烷，其他廠家可能會(huì)用到三甲氧基硅烷，成本占 12%。

9000 元的成本里會(huì)有 1000 多元是這個(gè)。

Q：氣凝膠三種工藝中主要是使用二氧化碳超臨界干燥，對(duì)于新進(jìn)入者技術(shù)壁壘強(qiáng)嗎？

A：新進(jìn)入者制備氣凝膠，技術(shù)壁壘不太高，如果想要達(dá)到高效率低成本，還要花比較長(zhǎng)時(shí)間摸索。

二氧化碳超臨界可以買到整套設(shè)備，貴州烏江，巖谷，邁格里特，會(huì)有整套設(shè)備去提供。

生產(chǎn)氣凝膠用二氧化碳超臨界，買到設(shè)備難度不大，但是水平還是有很大區(qū)別，工藝改造和優(yōu)化需要時(shí)間積累。

Q：疏水劑三甲氧基硅烷，成本 1000 多，加上正硅酸乙酯 3000-4000，硅成本占到 50%？

A：硅+玻纖的成本占比 60%， 原材料降成本對(duì)氣凝膠很重要。

另外 40%是制造成本，攤銷折舊和人工成本，和一些容器成本，這一部分規(guī)模效應(yīng)沒辦法降太多。

如果現(xiàn)在上游硅源廠家也生產(chǎn)氣凝膠，價(jià)格上會(huì)更占優(yōu)勢(shì)，晨光做氣凝膠，價(jià)格會(huì)更便宜。

Q：埃力生考慮往上游拓展，收購(gòu)、自建、合作？

A：有可能收購(gòu)，對(duì)一個(gè)上游廠家入股/控股，自建可能性最小，基本沒可能，不要說從上游自建正硅酸乙酯，連下游加工廠模切封裝，愛彼愛和下游這一套我們都沒有去做，我們精力有限，主要資金放在研發(fā)和生產(chǎn)，寧愿拓寬應(yīng)用領(lǐng)域，應(yīng)用到各個(gè)領(lǐng)域。

從能力上來說往上游做也有難度，正硅酸乙酯生產(chǎn)的能耗，帶來的一系列環(huán)評(píng)、管理工作，我們目前不太愿意涉足做這一塊。

Q：去年正硅酸乙酯價(jià)格漲到 30000+，今年氣凝膠需求端增速？

如果正硅酸乙酯再漲價(jià)，能否承受這個(gè)成本？

A：以前新能源每年都有電池廠簽合約有價(jià)格的下降，今年不會(huì)有這個(gè)情況，因?yàn)槌杀疽呀?jīng)受壓很厲害，未來正硅酸乙酯價(jià)格再不斷往上漲，成本上會(huì)有很大壓力。

對(duì)我們來說，比其他廠家擔(dān)心的少一點(diǎn)，目前還是有些特殊的核心技術(shù)手段控制總的成本，屬于最核心的技術(shù)秘密。

從配方，工藝，設(shè)備來說，我們目前還是比較保守，可能還會(huì)有比較激進(jìn)的改動(dòng)，即使硅源成本漲到 30 元/kg，我們的成本也不會(huì)變動(dòng)太大，但是一段時(shí)間之內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量可能會(huì)有波動(dòng)。

需求增速方面，新能源汽車預(yù)計(jì)會(huì)有比較大的增幅，保守估算 80-90%；石油石化對(duì)我們來說比較穩(wěn)定，每年增速 15-25%；熱網(wǎng)熱電方面，2021 年受大宗原材料（尤其鋼鐵）上漲，很多項(xiàng)目延期沒有開工，2021 年熱網(wǎng)熱電方面比 2020 年還下降很多，幾乎腰斬，今年熱網(wǎng)熱電會(huì)恢復(fù) 2020 水平甚至比 2020 年好。

其他潛在需求：2021 年外貿(mào)爆發(fā)，國(guó)外疫情，我們出口在 2021 年比 2020 年增長(zhǎng)翻了一番，今年前三個(gè)月外貿(mào)比去年增長(zhǎng) 20%左右。

Q：海外格局？

A：海外我們通過歐洲代理商進(jìn)行銷售，不太了解。

Q：國(guó)內(nèi)今明兩年擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)情況？

A：埃力生擴(kuò)到 8 萬立方（目標(biāo) 10 萬立方），烏江要擴(kuò)到 3 萬立方，海鷹擴(kuò)到 2.5 萬立方，泛瑞從 0.75 提到 1.5 萬立方（基數(shù)低），愛彼愛和聽說擴(kuò)到 2 萬立方，納諾聽說擴(kuò)到 6 萬立方。

Q：常壓干燥可能成為主流工藝？

A：目前不太可能。

氣凝膠三類產(chǎn)品：氣凝膠板，氣凝膠氈，純氣凝膠，純氣凝膠常壓干燥可以做，其他兩項(xiàng)產(chǎn)品常壓干燥做出來質(zhì)量會(huì)差一點(diǎn)。

主要問題在于，常壓干燥過程中，溶劑萃取和揮發(fā)實(shí)際操作過程中最終會(huì)造成結(jié)構(gòu)傷害（超臨界不會(huì)），生產(chǎn)出來的氣凝膠氈表面平整性比較差，厚薄不均現(xiàn)象嚴(yán)重，制約了它的發(fā)展，常壓干燥溶劑處理問題比較大，有機(jī)硅通過二氧化碳超臨界干燥萃取出來的溶劑處理設(shè)備比較簡(jiǎn)單。

無論成本如何，常壓干燥達(dá)不到二氧化碳超臨界做出來的產(chǎn)品質(zhì)量，目前不用做過多考慮。

來源：普華永道

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